Главная
Карта сайта
Печать

О проекте

EGAR E4 Banking

Консалтинг

Новости

Публикации

Контакты

Главная EGAR E4 Banking EGAR MarketScoring

Система EGAR Market Scoring - скоринг юридических лиц


EGAR Market Scoring - система оценки кредитоспособности компаний-представителей среднего и крупного бизнеса реального сектора экономики.

EGAR Market Scoring позволяет рассчитать вероятность банкротства компании-заемщика за период кредитной сделки. На основании расчетов кредитор может предоставить обоснованные условия кредитования заемщика.

Для проведения скоринга требуется предоставление заемщиком квартальных финансовых отчетов за год и дополнительной информации о деталях своего бизнеса. Оценка разбивается на два этапа - вычисление финансовых показателей и базовой среднегодовой вероятности дефолта по ним, а затем дополнительная экспертная оценка с выводом поправочного коэффициента к базовой вероятности.

На основании вычисляемых характеристик, зависящих от суммы предполагаемого кредита, залога, надежности обеспечения, длины сделки, кредитной маржи и общих параметров портфеля делается вывод о целесообразности для банка кредитования заемщика или предоставления ему альтернативных условий сделки, приемлемых для кредитора.

Оценка базовой вероятности дефолта происходит по формуле, калиброванной на оценке рынком вероятностей дефолта российских открытых компаний. Непосредственной калибровочной базой являются временные ряды котировок акций и облигаций российского рынка ценных бумаг и финансовые показатели открытых компаний.

Для получения оценок вероятностей дефолта, даваемых рынком, используются структурные модели и модели кредитных спрэдов.

К первым относится модель Credit Grades, использующая в своей основе идею Нобелевского лауреата Роберта Мертона о соответствии рыночной капитализации компании и опциона на покупку компании, цена которого соответствует вероятности неисполнения, т.е. банкротства компании на заданном временном горизонте.

Модель кредитного спрэда облигации (Bonds Spreads) проводит соответствие вероятности дефолта и разности в доходностях между опорными (спот) и корпоративными облигациями.

В калибровке участвуют временные ряды котировок и показателей сотни российских открытых компаний. Длина калибровочной базы составляет 2-3 последних года, данные постоянно обновляются.




| Главная | О проекте | EGAR CL | EGAR ApplicationScoring | EGAR BehaviorScoring | EGAR MarketScoring | Консалтинг | Новости | Карта сайта | Публикации | Контакты


© 2003-2017 "EGAR Technology Inc." - ConsumerLending.ru
См. также Кредитный риск на CreditRisk.ru